Στο Tekken 3, ο παίκτης παίρνει τον έλεγχο ενός από τους πολλούς χαρακτήρες και συμμετέχει σε ένα τουρνουά που ονομάζεται "King of Iron Fist Tournament". Η ιστορία επικεντρώνεται στη σύγκρουση μεταξύ της οικογένειας Mishima, συμπεριλαμβανομένων των Heihachi, Kazuya και Jin Kazama, αλλά περιλαμβάνει επίσης νέους χαρακτήρες όπως ο Hwoarang, ο Ling Xiaoyu και πολλοί άλλοι. Το παιχνίδι προσφέρει μηχανισμούς βαθιάς μάχης, με έμφαση στους συνδυασμούς και τη στρατηγική.
